巴菲特瞄准8%特别股股息!出手襄助电视广播并购案

在美国投资大师巴菲特(Warren Buffett)旗下波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway Inc.)的祝福下,美国电视广播公司EW Scripps Co.宣布斥资26.5亿美元收购对手艾恩传媒(ION Media),成为广播产业最新一轮的整并行动。

根据Scripps 24日发布的新闻稿,波克夏计画提供6亿美元、取得Scripps特别股(preferred stock),以赞助这笔并购案。波克夏也会取得认股权证,可认购最多2,310万股Class A股、履约价格为每股13美元。

根据协议,波克夏的特别股每年若以现金支付、股利为8%,递延股利则为9%。波克夏先前对美国石油和天然气勘探商Occidental Petroleum Corp.投资100亿美元、协助并购独立产油商阿纳达科石油公司(Anadarko Petroleum Corp.)时,也是取得总值100亿美元的特别股、每年配发8%股息。

这笔交易的价值为艾恩传媒过去一年(截至6月底为止)税前息前折旧前摊销前利润(EBITDA)的8.2倍。依据先前八季的年化基准来计算,两家企业合并后的净债务会是EBITDA的5.2倍。

云端软体及资料仓储服务商Snowflake Inc.甫于9月8日指出,波克夏将以IPO定价购入2.5亿美元的Class A股票。波克夏并同意透过次级交易(secondary transaction),向Snowflake前执行长Robert Muglia额外购入404万股ClassA股,也是以IPO定价收购。Snowflake 9月15日下午以高出预估区间定价后,16日于纽约证交所(NYSE)挂牌当天飙高110%之多。这意味着波克夏的持股总值也跟着从7.3亿美元膨胀至约15.5亿美元,一天之内的帐面获利就超过8亿美元。

除此之外,波克夏上季还首度投资一家金矿商(Barrick Gold),减码了富国银行(Wells Fargo)、摩根大通(JPMorgan Chase)的股票。

巴菲特8月30日过90岁生日当天,波克夏宣布购入五家日本商社5%股权。波克夏并连续12个交易日(截至8月4日为止)买进总计21亿美元的美国银行(Bank of America)股票。