FCA、ASIC、NFA等外汇监管机构,哪个更严格?



如果你在美国
最严格的可能是NFA美国全国期货协会(National Futures Association
如果你在天朝
最严格的一定是FCA英国金融服务监管局 (Financial Conduct Authority)
如果没有前两个
最好的就是ASIC澳大利亚证券和投资委员会(Australian Securities and Investment Commission)

NFA美国全国期货协会(NFA)是根据美国《商品交易法》第17节的规定,于1976年组建的期货行业自律组织,属非盈利性会员制组织,是美国期货及外汇交易非商业独立监管机构。
《商品交易法》第17节源自1974年的《商品期货交易委员会(CFTC)法》第三章,该部分规定了期货协会的登记注册和CFTC对期货专业人员自律管理协会的监管。1981年9月22日,CFTC接受NFA正式成为"注册期货协会",1982年10月1日,NFA正式开始运作。美国全国期货协会,是一个期货行业的自律组织,目前监管标准只针对美国境内交易商,保护美国客户的利益包括极端情况下的补偿措施。美国并不鼓励发展零售外汇行业,而是一贯以严厉的监管在打压零售汇商。所以能得到NFA的美国本地交易商,实力也是毋庸置疑的,如在美国无疑是最好的选择。NFA的境外监管基本形同虚设。
FCA在全球老牌的金融强国——英国,隶属英国财政部的金融监管部门主要有两个:
一是英格兰银行
(BOE),主要任务维持金融稳定;
二是英国金融服务管理局(FSA),负责监管银行、保险以及投资事业,包括证券和期货。英国是目前世界上金融服务最完善、最健全的国家,并且通过金融服务监管局对(FSA)对所有在其境内注册的金融服务机构进行严格的监管。中国银行在英国成立子行和中国国际银行,同样需要向英国金融服务监管局(FSA)递交申请,并在批准后允许其注册,开展业务。
英国金融服务管理局(FSA)于 1997 年 10 月由证券投资委员会(Securities and InvestmentsBoard,SIB,该组织 1985 年成立)改制而成,为独立的非政府组织,拟成为英国金融市场统一监管机构,行使法定职责,直接向英国财政部负责。从 2013 年 4 月 1 日起,监管整个英国金融行业的独立的非政府机构——英国金融服务监管局(FinancialServices Authority——FSA)将被取消,并将由金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority ——FCA)和审慎监管局(Prudential Regulatory Authority——PRA)这两个新的监管机构所取代。FCA 将制定并实施与 FSA 类似的规定,以保护消费者并确保市场运作的诚信。同时,FCA 已声明将会对违反监管规定的公司进行严厉处罚。
这一监管机构的变更将不会改变任何针对英国监管公司之客户的主要保护措施,尤其是: 
● 客户的资金将仍会完全单独存放。【巴克莱银行(Barclays Bank),全球规模最大的银行及金融机构之一,总部设于英国伦敦。巴克莱银行于1690年成立,是英国最古老的银行,具有逾300年历史。】
● 客户将仍能向金融申诉服务公司Financial Ombudsman 提交投诉。
● 客户将能继续享受英国金融服务补偿计划(简称“FSCS”)。 【(极端情况,如交易商破产了,可获得5W英镑内全额赔付,可搜索Alpari(黑天鹅事件、2015)】FSCS非常有用,之前Alpari事件很多国内投资者获得补偿是亲身经历过的,绝对是资金安全的客观保障,预防性监管有效保护投资者利益。
ASIC 澳大利亚证券和投资委员会,澳大利亚是世界上发展最快的衍生品交易市场之一,根据联邦储备银行(Reserve bank)的年度调查,所有场外外汇产品日均交易量为 1750 亿美元左右。另外,该国金融领域的常规基础设施设备良好,这些常规基础设施构成了保证金产品市场。
保护投资
(一)所有经营金融产品的机构首先需要申请金融服务牌照(AFS Licence) 
(二)所有申请 AFSL 金融服务牌照的机构均需为客户办理专业责任强制保险(Professional indemnityinsurance) 
(三)ASIC 要求投诉部门及时处理客户投诉,并对违规交易商进行严格处罚,甚至吊销金融服务牌照AFSL 
(四)更严格的客户风险披露,要求金融机构必须毫无保留地告诉客户公司经营风险、市场交易风险
 ASIC目前为止还没有负面新闻,安全性还是有保障的,比塞浦路斯、新西兰等其余监管无论是保证金还是监管力度都有很大优势,仅次于美国和英国。总结:NFA美国境内监管最严格有保障,FCA最成熟全球监管最严格,ASIC监管较严格仅次于英美。

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