股市投资者犯的最大错误是他们不知道如何评估股票

根据我的经验,股市投资者犯的最大错误是他们不知道如何评估股票。

大多数散户投资者(根据一些估计估计为90%)亏损的原因是他们不了解他们投资的基本面。人们花更多时间研究购买新车而不是投入相同金额(或更多)购买股票的钱。他们购买他们认可的名字,他们喜欢的品牌,或他们在电视上看到或在线阅读的可疑股票提示的公司的股票。他们追逐投资趋势和“热门股票”,因为他们害怕错过。从实际意义上说,他们是赌博:下注并希望股票上涨而没有真正意识到它为什么会或不会。

即使他们进行粗略的分析,他们也会“自下而上”:成千上万的公司选择不堪重负,他们首先选择股票,然后看看半无意义的单一数据点,如市盈率和历史价格。证明他们的选择。“它曾经以每股50美元的价格交易,现在已经达到了35美元 – 它会回升!”或者更糟糕的是,他们反过来说:“股票价格在过去3个月内翻了一番,我现在最好在它上涨之前买入更多,我错过了!“

投资者需要从经济,工业部门,行业内的公司以及公司的前景开始,而不是“挑选股票”并试图弄清楚它是否是一项好的投资。股票不存在于他们自己的小泡沫中:它们是动态生态系统的一部分,受到许多不同投入的影响。

自上而下的方法如下所示:

对整体经济的预测是什么?经济增长还是在萎缩?资金流入还是流出市场?当整体经济增长时,赚钱更容易,但当收缩时也有市场机会。
哪些业务部门正在上升或下降?该行业的前景如何?该行业处于高峰期还是处于底部?如果住房需求下降,无论他们的财务比率如何,购买房屋建筑商的股票都是一个非常糟糕的主意。
什么力量影响该部门?该行业的主要指标是什么?例如,铜需求的增加通常表明建筑业正在复苏。当石油,铝或黄金等特定商品价格上涨或下跌时,哪些行业或公司会输赢?
该行业的领先企业是什么?哪个财务最强?谁拥有可持续的竞争优势?哪些公司能够在市场震荡中存活下来?他们的新创新公司是否会威胁到旧的经营方式?
现在评估一些领先的公司。(纳斯达克提供了一个评估股票的12个步骤。)该公司的前景如何?您是否相信年度报告中概述的战略?什么将推动增长和未来收益?他们可以在一年内开设两倍的商店,还是双倍销售,这是否现实?最近的增长是否是一种时尚,基于短期需求?如果该公司的市值为360亿美元,目前的销售额为40亿美元,该公司去年损失了9亿美元,需要多少收入来证明股票价格合理?
大多数投资者没有寻找优质股票的策略或方法。它的8年级数学最多,但大多数人宁愿盯着股票图表并尝试阅读茶叶而不是找出公司的有形账面价值。查看公司可用的所有数据,他们感到不知所措,举手,并选择一些东西。然后他们整天都在看股票代码,好像是赛马一样,在日常起伏中担心,不知道何时卖出。

成功的投资者有一个评估股票的策略和清单。他们知道股票的公允价值,当价格低于该价值时买入,当价格上涨到远高于它时卖出。当其他人恐慌时,他们避免炒作并购买。现代的股票筛选工具使其变得更加容易,使普通投资者能够访问专业人员使用的大部分相同数据。你不需要博士学位才​​能成为一个成功的投资者,只需要做一点功课的意愿。